На правах рекламы

Шукалка

Управление капиталом - беглый взгляд

Среда, 30 июня 2010 г.
Рубрика: Бизнес в сети
Метки: |
Просмотров: 5767
Подписаться на комментарии по RSS

После изложения Фундаментального анализа, я сделал почтительную паузу... Можно сделать вид, что это не по причине нехватки времени, а как бы желая сказать, что изучение фундаментального анализа требует гораздо больше времени wink

Действительно, чтобы постичь все тонкости фундаментального анализа, нужны годы и годы практики. А еще неплохо бы иметь обширные знания в области экономики и экономической географии. Так, что дерзайте.

А я все же решил в эту область не углубляться, все равно быстро осилить не удастся, а долго - не хватит терпения grin

Тут я напомню основной лейтмотив моих статей о форексе. Есть классическая торговля по фундаментальному и техническому анализу, в которой, говорят, первый помогает определить общие тенденции рынка, а второй - найти наиболее точные моменты для входа. Но есть и отличная точка зрения, что можно торговать пытаясь "обсчитать" рынок, с помощью различных хитрых тактик (мартингейл, усреднение и т. п.) Я отношусь к тем, кто не только свято верит, что это возможно, но и делает это с той или иной степенью успешности. Тут особым хинтом является тот факт (оказывается не все сразу до этого додумываются сами grin), что открыв одну на первый взгляд неудачную сделку, это еще не конец света. Как правило, вcегда есть возможность открыть еще одну или несколько сделок, которые могут исправить положение.

Однако, о различных тактиках и стратегиях торговли мы поговорим в следующей теме, а здесь я лишь хотел вас подвести к мысли о серии сделок, т. е. вы должны понимать, что ваша торговая стратегия может предполагать определенное количество сделок.

А теперь собственно об управлении капиталом. Эта тема в своем академическом виде сложна не менее, чем фундаментальный анализ - ведь она содержит множество сложнейших формул, различных тонкостей, в которых разобраться не так то и просто. И тем, кто реально хочет в этом всем разобраться, я могу лишь порекомендовать книги, которых я сам не читал, но полагаю там все эти тонкости подробно изложены: качайте здесь.

Тем же, кто не желает ломать себе голову, я постараюсь бегло и простым языком изложить основные постулаты, которые позволят вам продлить жизнь вашего депозита.

Первое, что хочу сказать, это принцип диверсификации: "не держите все яйца в одной корзине", т. е. если вы торгуете с не очень надежными ДЦ (а кто сейчас надежен?), то лучше разместить ваш капитал в нескольких из них. А работать лучше по нескольким валютным парам, которые мало коррелируют между собой, т. е. вероятность риска встать одновременно по нескольким парам в неправильную позицию снижается. Поясню немного, если взять пары USDJPY, EURJPY и GBPJPY их движения, зачастую совпадают по направлению, отличаясь только амплитудой. А между парами GBPJPY и EURUSD корреляция значительно ниже.

Далее, о самом главном. Управление капиталом, как правило, предполагает выбор размера лота вашей сделки, а так же правильно установленные уровни Stop loss и Take profit. Размер лота сделок зависит так же от количества сделок, которые может потребоваться открыть, согласно вашей торговой стратегии. А уровень Stop loss определяет, какую по глубине просадку вы собираетесь выжидать, прежде чем принять убытки. Так вот эти значения нужно выбирать таким образом, чтобы первый же убыток не привел к полному сливу всего депозита. Обычно в статьях и учебниках все указывают определенный процент от размера депозита, которым допускается рисковать в одной сделке, а также приводятся сложные формулы, как этот процент рассчитать. Я тут поступаю несколько проще - подбираю эти параметры на глаз методом проб и ошибок на демо-счете. Я обычно стараюсь рисковать не более, чем пятой частью капитала, учитывая, что вероятность убытка достаточно низка и такие ситуации возникают крайне редко (при правильной стратегии торговли).

Однако, при этом снижается и прибыльность торговли. Есть очень большой соблазн, рисковать большей частью депозита. Очень многие поддаются ему, и автор этих строк не исключение. Это был печальный урок, который я усвоил, надеюсь, навсегда smile

Вам же я желаю пройти эти уроки на демо-счете. Если у вас уже есть какая-нибудь более-менее рабочая стратегия, попробуйте поиграть с выбором размера лота и посмотреть, к каким результатам это приводит.

Есть, однако и несколько отличная точка зрения. Если у вас есть хороший инструмент для инвестирования, пускай не слишком прибыльного, но с ежедневным начислением процента и свободным вводом-выводом денег, то тогда у вас нет необходимости держать весь свой капитал на счету ДЦ, чтобы он лежал там вхолостую. Вы можете рисковать всем депозитом, выводя при этом прибыли, а в случае, когда случится убыток, то есть слив депозита, вы можете вывести очередную часть вашего капитала из вашего надежного инструмента и снова положить на счет в ДЦ. Тут важно только одно, чтобы размеры ваших убытков с лихвой покрывались размерами ваших прибылей в долгосрочной перспективе.

Кстати, в некоторых ДЦ, на весь капитал, лежащий на счету начисляются проценты, как в банке. Поэтому, если у вас нет лучшего инструмента, то можно держать там весь капитал, но рисковать лишь частью.

Еще один важный аспект управления капиталом - это реинвестирование. Лучшее реинвестирование - это его отсутствие smile Что такое реинвестирование? Это когда по мере роста вашего депозита, вы увеличиваете размеры лотов ваших сделок. Если вы это делаете, желая вырастить капитал, то вы рискуете потерять то, что есть. Лучше всего всю полученную прибыль выводить и тратить, тогда даже в случае слива, вы можете остаться в профите, как было это со мной.

Если же вы все-таки желаете растить капитал, то лучше это делать приблизительно по следующей схеме: удвоили - вывели половину, утроили - вывели треть и увеличили размер лота в 2 раза, дальше повторяете последнюю операцию столько раз, сколько получится.

Важно, чтобы вы всегда оставались при своих. Чувство, что вы ничего не потеряли на рынке, придаст вам больше уверенности в вашей торговле.

И последнее, что я также отношу к управлению капиталом, но лишь частично, - это уровень Take profit, точнее его соотношение со Stop loss. Хотя в некоторой части эта тема уже относится к области стратегии торговли, в целом это соотношение прямым образом влияет на соотношение риска и прибыльности вашей торговли. И здесь тоже существует два противоположных подхода: классический и не очень smile

В классическом подходе, как рекомендуют практически в любом учебнике, Take profit должен значительно превосходить Stop loss, так чтобы, совершая редкие ошибочные входы, вы теряли совсем чуть-чуть, а совершив правильный вход, получали большую прибыль.

На рисунке отображена предполагаемая кривая баланса, которая получается при такой торговле, и чем точнее вы умеете входить, тем короче у вас получаются зоны, обозначенные буквой "L" (loss). У мастеров классической торговлей такие зоны могут вообще превращаться в редкие случайные промахи, а зона "P" (profit) наоборот преобладает. Да только много ли таких мастеров?

Поэтому надо учесть еще один аспект, если вы не умеете точно входить, то ваши небольшие убытки будут настолько частыми, что уничтожат любые самые большие но очень редкие прибыли. С другой же стороны маленький Take profit гораздо вероятнее может закрыться даже при случайном входе, если при этом Stop loss достаточно велик, чтобы не закрыть вашу сделку раньше. Другими словами, обратное соотношение, порождает другую стратегию - стратегию пережидания, когда цена может сколько угодно долго бродить между вашими уровнями Take profit и Stop loss, но вероятность добраться до первого у нее значительно выше, чем до второго.

На этом рисунке можно видеть достаточно длинную зону "P" и редкие промахи "L", почти как у мастеров трейдинга grin

Однако хочу предостеречь вас. Некоторые трейдеры используют стратегию пережидания без какого-либо уровня Stop loss вообще, т. е. они рискуют всем капиталом сразу, а не его частью. Такая торговля рано или поздно приведет к сливу депозита.

В "Университете Форекс" от сайта forexarena изложена несколько необычная информация, а в части III вроде как изложена наша тема, хотя мне показалось, что она больше посвящена стратегиям торговли, а не управлению капиталом. Вобщем, я рекомендую вам пройти этот университет в целях расширения кругозора. Информация там, хоть и не совсем обычная, но есть достаточно интересные взгляды.

Вобщем, вперед - учитесь управлять своим капиталом, желательно, на данном этапе только виртуальным. Успеете еще просадить свои денежки wink

Комментариев: 8

  1. Хотел бы тоже разобраться, как правильно использовать мартингейл и другие тактики, конечно то, что смогу воспринять, сам еще не торговал, но желание есть )

  2. Мое мнение относительно мартингейла: правильно его использовать - это не использовать вообще.

  3. 2011-12-20 в 07:23:10 | Андрей

    Ну да, это рекомендация из лучших побуждений, но ведь ты из тех, кто "не только свято верит, что это возможно, но и делает это..." )

    Я так подозреваю ты иногда аккуратно используешь мартин-тактики, по ситуации конечно.

    Мне кажется стоило бы иметь этот инструмент в дополнение к нормальной торговле, только, конечно, уяснить побольше тонкостей и понимать, что делаешь.

  4. Нет, если ты читал последний мой пост о форексе на моем блоге, то я уже пересмотрел свое отношение к мартингейлу и не использую его. Да, я отношусь к тем, кто верит в возможность его использования, но не считаю это оправданным.

    Одним из важнейших минусов мартингейла является тот момент, что он подобен тактике пережидания. Ведь как известно, любая индикаторная (а может и вообще любая) стратегия дает хорошие входы лишь на каком-то промежутке времени, когда такой промежуток кончается, при классической тактике мы получаем 1-2-3 убытка и можем сказать себе "стоп". Но используя мартин, мы не можем сразу остановиться, мы как бы вынуждены тянуть серию сделок по инерции.

    Честно говоря, не хотелось бы мне давать на своем блоге публичных рекомендаций по использованию мартингейла, чтобы новички не воспринимали это как руководство к действию, но если ты настаиваешь, вот основные рекомендации (новичков я предупредил):

    1. Ограничивай убытки. Бесконечный мартингейл рано или поздно приведет к нехватке депозита и сливу. Обычно хватает 7-10 доливок.

    2. Используй ММ так, чтобы когда это случится и все 7-10 сделок будут закрыты в убыток, это не убило сразу весь депозит, а только его, скажем, пятую часть. Если входы системы обеспечивают хороший фактор восстановления, то через месяц-два депозит может и восстановиться.

    3. Не используй реинвестирование, опережающее рост депозита, а лучше слегка отстающее или если депозит достаточен, то лучше вообще не используй - выводи прибыль, выходи в состояние безубытка, когда вложенные деньги полностью возвращаются в прибыли.

    4. Если ты можешь анализировать рынок, старайся больше торговать в периоды флэтов, когда цена часто движется в обе стороны. Старайся избегать моменты выхода важных новостей, когда цена может сделать резкое длительное безоткатное движение. Если ты немного знаком с теорией волн и фрактальной теорией, старайся пропускать импульсную волну, ну или брать ее без мартингейла.

    5. Используй широкий шаг между доливками и небольшой коэффициент умножения. Конкретные значения не подскажу и не проси - это дело личных предпочтений. Но чем более длительное движение сможет выдержать твоя пирамида, тем лучше.

    6. Можно использовать частичные локи, для того, чтобы брать прибыль и на противоходе, а также иметь возможность оттягивать предыдущую сделку дальше, а значит и ближе к точке разворота тренда. Но конкретных рекомендаций не дам, так как локи - это всегда искусство, которое может как спасти ситуацию, так и усугубить ее. У меня самого нет конкретных правил, как использовать локи.

  5. Ну, разве, что такой совет. Объем лока должен быть несколько меньше суммарного объема всей пирамиды, чтобы если цена пойдет-таки в нужном нам направлении, лок можно было закрыть за счет прибыли с самой пирамиды. При этом он должен быть равен или чуть больше объема последней сделки, чтобы это дало нам возможность ее закрыть и перетянуть дальше, в случае необходимости.

  6. 2011-12-20 в 12:51:48 | Андрей

    Нифига развернул, спасибо, локи конечно интереснее мартина, много простора для склонения ситуаций в свою пользу, вообще все это интересно excaim

  7. 2011-12-20 в 15:06:51 | Андрей

    Еще вопрос, в этой статье ты пишешь, очень логично, что маленький тейк вероятнее сработает даже при случайном входе.

    Подписался на очередную рассылку fx-success.org (правда сайт заброшен), чувак сделал урок, где это типа успешно использует, заходит в евродоллар и фунтдоллар в разные стороны с тейком 10 стоп 40, утверждает, что вероятность, что зацепит тейк 95%, плюс к этому удваивается в сл убытка.

    Ты вероятно такое уже проходил, если даже он приврал про 95%, имеет вообще стратегия право на жизнь? как то подозрительно просто.

    Может добавить каких то правил, типа только для флэта?

    По стилю общения, вообще мне хочется от него отписаться )

  8. Про эту стратегию читал. Проверять не стал, так как не интересно мне это все уже...

    Я бы лучше обратил внимание на то, что вероятность успешного закрытия зависит не только от размеров тейка и стопа, но и от правильного входа...

Оставьте комментарий!

Используйте нормальные имена.

Если вы уже зарегистрированы как комментатор или хотите зарегистрироваться, укажите пароль и свой действующий email. При регистрации на указанный адрес придет письмо с кодом активации и ссылкой на ваш персональный аккаунт, где вы сможете изменить свои данные, включая адрес сайта, ник, описание, контакты и т.д., а также подписку на новые комментарии.

grin LOL cheese smile wink smirk rolleyes confused surprised big surprise tongue laugh tongue rolleye tongue wink raspberry blank stare long face ohh grrr gulp oh oh downer red face sick shut eye hmmm mad angry zipper kiss shock cool smile cool smirk cool grin cool hmm cool mad cool cheese vampire snake excaim question

(обязательно)